物価上昇が続く今、「元本を守りながらインフレに対抗したい」という声が増えています。株式や外貨投資はリスクが心配という方に、意外な選択肢が注目され始めました。それが日本の利付国債です。
長期金利上昇がもたらすチャンス
「長期金利が2％突破」というニュースを耳にした方も多いでしょう。実は個人でも、この金利水準で運用できる利付国債を5万円から購入可能です。10年満期の国債なら、仮に表面利率2.1％の場合、税引き後でも年1.673％の利息が得られます。
インフレ負担を国債でカバーする計算式
物価上昇率3％の場合、2人世帯（月30万円支出）なら年間約10.8万円の負担増となります。これを国債の利息でカバーするには：
必要運用額 = 年間負担増 ÷ 税引き後利率
= 10.8万円 ÷ 1.673％ = 約645万円
つまり、645万円を国債で運用すれば、インフレによる実質的な負担増を利息収入でまかなえる計算になります。
国債運用の3つのメリット
- 元本の安定性：満期まで保有すれば額面金額が保証
- 為替リスクなし：円建てのため為替変動の影響を受けない
- 担保活用可能：緊急時は国債を担保に借入れも可能
注意すべきポイント
途中解約すると元本割れリスクがあるため、10年間使わない余裕資金での運用が前提です。また、インフレ率が利回りを上回る分、元本の実質価値は目減りしていく点も理解しておく必要があります。
株式や外貨のような高リターンは期待できませんが、「守りの資産運用」として日本国債は有力な選択肢といえるでしょう。インフレ時代を乗り切るために、リスクを抑えた運用手段として検討してみてはいかがでしょうか。
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